Mapa mental: Sistema financiero: del ahorro al crédito

Explorar

Mapa mental: Sistema financiero: del ahorro al crédito · Formatom

Sistema financiero: del ahorro al crédito

Contenido del mapa

Sistema financiero — Conjunto de instituciones, mercados e instrumentos que llevan el dinero de los ahorristas hacia quienes lo necesitan.
- Conceptos básicos — Actores y elementos que participan en el sistema.
  - Agente superavitario — Tiene más dinero del que gasta. Es el ahorrista.
  - Agente deficitario — Necesita más dinero del que tiene. Es el prestatario.
  - Intermediario financiero — Institución que capta ahorros y los presta, como un banco.
  - Instrumento financiero — Contrato que da derecho a recibir dinero en el futuro: depósitos, préstamos, bonos o acciones.
- Funciones — Para qué sirve el sistema financiero.
  - Canalizar el ahorro — Convierte el dinero guardado en inversión: fábricas, casas y negocios.
  - Reducir riesgos — Reparte el dinero entre muchos prestatarios. A esto se le llama diversificación.
  - Facilitar pagos — Permite pagar sin efectivo con tarjetas, transferencias y billeteras digitales.
  - Dar liquidez — Permite convertir activos en dinero rápido y sin perder valor.
  - Reducir costos de información — El intermediario evalúa quién es buen pagador.
- Formas de financiamiento — Caminos por los que circula el dinero.
  - Financiamiento indirecto — El dinero pasa por un intermediario. El riesgo lo asume el banco.
  - Financiamiento directo — El ahorrista compra valores y asume el riesgo directamente.
    - Acción — Parte de la propiedad de una empresa. Te vuelve socio y ganas con dividendos o si sube su precio.
    - Bono — Título de deuda que paga intereses. Te vuelve acreedor, no socio.
  - Según el plazo — Clasificación por la duración de los instrumentos.
    - Mercado de dinero — Corto plazo, hasta 1 año. Ejemplos: préstamos entre bancos y letras del Tesoro.
    - Mercado de capitales — Más de 1 año. Ejemplos: acciones, bonos y créditos hipotecarios.
- Integrantes — Instituciones, mercados y autoridades del sistema.
  - Sistema de intermediación — Entidades que captan depósitos y otorgan créditos.
    - Sistema bancario — Bancos comerciales.
    - Sistema no bancario — Cajas, financieras y cooperativas. Atienden a pequeñas empresas y a zonas alejadas.
  - Mercado de valores — Espacio donde se emiten y negocian acciones y bonos.
    - Bolsa de valores — Lugar organizado para comprar y vender valores.
    - Mercado primario — El valor se vende por primera vez y el dinero va a la empresa emisora.
    - Mercado secundario — Los inversionistas revenden valores ya emitidos, lo que les da liquidez.
  - Otros participantes — Entidades que administran riesgos o ahorros.
    - Compañías de seguros — Cobran una prima para cubrir riesgos.
    - Fondos de pensiones — Administran e invierten los ahorros para la jubilación.
    - Fondos mutuos — Juntan el dinero de muchas personas y lo invierten de forma diversificada.
  - Autoridades — Los árbitros que cuidan la seguridad del sistema.
    - Banco central — Conduce la política monetaria y es prestamista de última instancia. En el Perú es el BCRP.
      - Encaje — Porcentaje de los depósitos que el banco debe guardar como reserva y no puede prestar.
    - Superintendencia de banca y seguros — Supervisa a bancos, aseguradoras y fondos de pensiones. En el Perú es la SBS.
    - Superintendencia del mercado de valores — Vigila la bolsa y exige transparencia. En el Perú es la SMV.
- Tasas, riesgo y rentabilidad — Cómo se pone precio al dinero y cómo gana el banco.
  - Tasa de interés — Precio del dinero en el tiempo, expresado en porcentaje.
  - Tasa pasiva — Interés que el banco paga al ahorrista.
  - Tasa activa — Interés que el banco cobra al prestatario. Siempre es mayor que la pasiva.
  - Spread — Tasa activa menos tasa pasiva. Cubre costos y riesgos y genera la ganancia del banco.
  - Riesgo y rentabilidad — A mayor riesgo, mayor rentabilidad esperada.
- Aplicación: margen del banco — Ejemplo resuelto con interés simple, I = C · i · t.
  - Datos — Depósitos de S/ 100 000, tasa pasiva del 3 %, encaje del 10 % y tasa activa del 15 %, a 1 año.
  - Spread — 15 % − 3 % = 12 puntos porcentuales.
  - Monto prestable — 100 000 − 10 000 de encaje = S/ 90 000.
  - Intereses — Paga 100 000 × 0,03 = S/ 3 000. Cobra 90 000 × 0,15 = S/ 13 500.
  - Margen financiero — 13 500 − 3 000 = S/ 10 500.
  - Efecto del encaje — Si el encaje sube, el banco presta menos. Así el banco central influye en el crédito.

El sistema financiero es el conjunto de instituciones, mercados e instrumentos que llevan el dinero de quienes lo ahorran hacia quienes lo necesitan para consumir o invertir. Funciona como un puente entre los agentes superavitarios (ahorristas), que tienen más dinero del que gastan, y los agentes deficitarios (prestatarios), que necesitan más dinero del que tienen. Una forma sencilla de entenderlo es imaginar a un amigo de confianza. Este amigo recibe los ahorros de una compañera, le paga un pequeño premio por guardarlos, evalúa si otro compañero es responsable y le presta ese dinero cobrándole un poco más.

Sus funciones principales son cinco. Primero, canaliza el ahorro hacia la inversión. Segundo, reduce riesgos mediante la diversificación, porque reparte el dinero entre muchos prestatarios. Tercero, facilita los pagos con tarjetas, transferencias y billeteras digitales. Cuarto, da liquidez, es decir, la posibilidad de convertir algo en dinero rápido y sin perder valor. Quinto, reduce los costos de información, porque el intermediario evalúa quién es buen pagador.

El dinero puede circular por dos caminos. En el financiamiento indirecto, un intermediario como el banco capta depósitos y otorga préstamos. En este caso, el riesgo lo asume el banco y el ahorrista no sabe a quién se prestó su dinero. En el financiamiento directo, el ahorrista compra valores en el mercado de valores y asume el riesgo por sí mismo. Estos valores pueden ser acciones, que lo vuelven socio de la empresa, o bonos, que lo vuelven acreedor. Según el plazo, se distingue el mercado de dinero (hasta un año) del mercado de capitales (más de un año).

El sistema está formado por varios grupos:

El sistema de intermediación, que incluye a los bancos y a las entidades no bancarias como cajas, financieras y cooperativas.
El mercado de valores, con la bolsa, el mercado primario y el mercado secundario.
Otros participantes, como las aseguradoras, los fondos de pensiones y los fondos mutuos.
Las autoridades que lo supervisan. En el Perú son el BCRP, la SBS y la SMV. El banco central fija el encaje, que es el porcentaje de los depósitos que los bancos deben guardar como reserva y no pueden prestar.

El banco gana gracias al spread, que es la diferencia entre la tasa activa que cobra y la tasa pasiva que paga. Además, rige la relación riesgo–rentabilidad: a mayor riesgo, mayor rentabilidad esperada. En el ejemplo aplicado, un banco recibe S/ 100 000 al 3 %, tiene un encaje del 10 % y presta al 15 %. Con esos datos solo puede prestar S/ 90 000 y obtiene un margen financiero de S/ 10 500 en un año. Si el encaje sube, el banco presta menos. Por eso el encaje sirve al banco central para influir en el crédito.